设为首页收藏本站

PPmoney论坛-最具人气的 网贷投资学习交流社区

搜索
查看:1086|回复: 92

[基金股票] 巴菲特唯一推荐过的基金 居然还有升级版 涨势喜人

[复制链接]
累计打卡:355 天
连续打卡:2 天

577

主题

932

帖子

4172

财富值

特约作者

Rank: 15Rank: 15Rank: 15Rank: 15Rank: 15

发表于 2019-7-11 08:52:31 来自手机 | 显示全部楼层 |阅读模式

作者| 猫哥
来源| 大猫财经
大家好,我是让基金投资更简单的猫基哥,之前有很多粉丝给我留言,问关于选择沪深300指数基金的问题,比如:“我目前定投了兴全沪深300,但是我发现有很多个沪深300指数基金,请问这些有什么区别呢?我要换基金定投吗?”,“富国沪深300指数增强和天弘沪深300相比怎么样?”等等。

当时猫基哥只是简单地给大家解答了一下,并没有深入为大家探究,但同类沪深300指数基金品种太多了,有ETF,LOF,链接,还有增强,的确让大家很头疼。各种类型加起来的话,差不多有100只左右,到底有什么差别呢?我们又该怎么选呢?
其实ETF(联接)基金,LOF基金基本属于一类,都是被动型。并且ETF联接基金还是直接买ETF的份额。只不过一个是在股票账户买,一个是在第三方基金账户买,比如在支付宝, 微 信,天天基金等平台里。其实相信让大家迷惑不解的,还是这个“指数增强基金”。今天猫基哥就给大家讲讲,指数增强基金到底是什么,到底强不强!
01 首先,为什么敢叫指数“增强”?
拿沪深300指数基金举例,大家应该不陌生,就是一次性买A股市场上市值最大的300家公司,但是规模大也并不代表公司的表现一定好,也会包含一些“差生”。而沪深300指数增强型基金,就像是一个不断排名的“班级”,一旦出现“差生”,就马上剔除,然后引入一些成绩更好地“优等生”,让整体的“班级”成绩能保持更好。
也就是来说,指数增强基金的成绩(收益)好的秘诀有两个原因:
1)指数化收益,就是被动复制指数部分的收益,保证大方向不变。一般来说,指数增强基金80%的仓位必须从指数成分股里面筛选,也就是说还是被动为主,继续延续指数基金的优势,业绩基本有了打底。
2)主动投资收益,是对小部分仓位进行持续优化作为增强,争取获得的超额收益。因为仓位低,主动程度也相应低的多,虽然对基金经理的表现有一点依赖,但是主动方面还是辅助择优,比真的的主动基金更加稳定。
总的来说,二者结合在了一起,就成了一种更稳更“智慧”的指数基金。
那么这种策略真的增强了吗?咱们用数据说话。

大家可以看出,以全场数量最多的沪深300增强基金为例,与同期沪深300指数涨幅做对比,除了2014年的大牛市微微逊色,在其他年份中都略胜一筹,尤其是在市场环境不好的时候,指数增强基金确实更抗跌,市场上涨时也有一定“增强效果”,短期看的确赢了。
02 那么中长期会不会跑输呢?
可以看到,在一年和两年的中期时间里,增强效果只能算及格,但是第三年却出现了大幅的超越,看来如果把时间拉的更长,收益优势就越明显。

并且整个市场的指数增强基金也同样有这个规律。证明增强的策略还是有效的,大部分的指数增强型基金跑赢了标的指数,实现了一定程度的超额收益。那么现在也就能回答大家前面的问题了,如果我们面对很多沪深300指数基金的话,选择增强指数基金的确更好,但前提还是持有时间足够长,和时间做朋友,超额收益的效果才明显。

03 做一个“增强篮子”
但还有一个问题,单个增强基金不一定有超额收益。目前主流的300指数增强基金就有30只左右,虽然整体平均有超额收益,但并不是所有基金的所有时间段都有,个别的增强基金很可能一直收益平平。
那么怎么避免呢?
猫基哥认为,增强收益在于主动管理部分的能力,这就需要考验基金经理选股和选时的水平,基金经理选股能力弱,不但增强不了,还可能跑输300指数。
这就需要我们建一个篮子,用两到三只300指数增强基金来建一个组合,平衡风险和收益。长期来看,如果配合定投的话,基本可以获取长期稳定的超额收益,避免了单个增强基金超额收益不稳定的问题。
来源:大猫财经
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:41:17 | 显示全部楼层
而沪深300指数增强型基金,就像是一个不断排名的“班级”,一旦出现“差生”,就马上剔除,然后引入一些成绩更好地“优等生”,让整体的“班级”成绩能保持更好。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:40:56 | 显示全部楼层
拿沪深300指数基金举例,大家应该不陌生,就是一次性买A股市场上市值最大的300家公司,但是规模大也并不代表公司的表现一定好,也会包含一些“差生”。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:42:35 | 显示全部楼层
一般来说,指数增强基金80%的仓位必须从指数成分股里面筛选,也就是说还是被动为主,继续延续指数基金的优势,业绩基本有了打底。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:43:14 | 显示全部楼层
因为仓位低,主动程度也相应低的多,虽然对基金经理的表现有一点依赖,但是主动方面还是辅助择优,比真的的主动基金更加稳定。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:38:37 | 显示全部楼层
各种类型加起来的话,差不多有100只左右,到底有什么差别呢?我们又该怎么选呢?
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:42:53 | 显示全部楼层
主动投资收益,是对小部分仓位进行持续优化作为增强,争取获得的超额收益。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:42:10 | 显示全部楼层
指数化收益,就是被动复制指数部分的收益,保证大方向不变。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:40:11 | 显示全部楼层
其实相信让大家迷惑不解的,还是这个“指数增强基金”。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:39:37 | 显示全部楼层
只不过一个是在股票账户买,一个是在第三方基金账户买。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:38:54 | 显示全部楼层
其实ETF(联接)基金,LOF基金基本属于一类,都是被动型。
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:909 天
连续打卡:909 天

2263

主题

1万

帖子

4万

财富值

资深P粉

Rank: 12Rank: 12Rank: 12

发表于 2019-7-11 09:41:51 | 显示全部楼层
指数增强基金的成绩(收益)好的秘诀有两个原因
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:700 天
连续打卡:3 天

0

主题

4636

帖子

9272

财富值

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

发表于 2019-7-12 07:22:41 | 显示全部楼层
好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好好
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:700 天
连续打卡:3 天

0

主题

4636

帖子

9272

财富值

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

发表于 2019-7-11 10:37:37 | 显示全部楼层
好好好好好好好好好好好好好好好好好好
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:576 天
连续打卡:400 天

0

主题

5342

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 08:58:06 | 显示全部楼层
恭喜发财
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:399 天
连续打卡:247 天

0

主题

2096

帖子

4192

财富值

论坛元老

Rank: 8Rank: 8

发表于 2019-7-11 08:58:47 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 08:59:41 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 08:59:56 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 09:00:17 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 09:00:41 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 09:00:56 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 09:01:16 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

累计打卡:418 天
连续打卡:416 天

107

主题

5757

帖子

1万

财富值

忠实P粉

Rank: 10Rank: 10Rank: 10

发表于 2019-7-11 09:01:41 | 显示全部楼层
谢谢楼主
1、本主题所有言论和图片纯属用户个人意见,与本站立场无关。
2、本站所有主题由该帖子作者发表,文章内容版权归原作者所有。其他单位或个人使用、转载或引用本文时必须同时征得该帖子作者的同意。
3、本站内容仅供用户分享学习,不作商业用途,不构成投资建议,不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
4、如本帖侵犯到任何版权问题,包括但不限于涉嫌抄袭、图片、字体、版权、商标、标识等所有知识产权纠纷,由帖子作者承担,本站不承担任何责任,给本站造成损失的由作者赔偿
回复 点赞

使用道具

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版财富值规则

PPmoney ( 粤ICP备12030634号 )  

快速回复 返回顶部 返回列表